מאמר – הקשר בין ריבית לעליות וירידות בבורסה

הקשר בין עליות וירידות בבורסה לבין שינוי הריבית שמפורסם על ידי נגיד הבנק המרכזי

הקשר בין עליות וירידות בבורסה לבין שינוי הריבית שמפורסם על ידי נגיד הבנק המרכזי הוא מורכב ומבוסס על השפעות כלכליות ישירות ועקיפות. תופעה זו נובעת מהשפעה של הריבית על עלויות ההון, רמות הצריכה, ההשקעות, וציפיות המשקיעים.

הקשר בין עליות וירידות בבורסה לשינוי הריבית והשפעתן על מסחר תוך יומי

שינויי הריבית שמוכרזים על ידי הבנק המרכזי משפיעים באופן ישיר על שוקי המניות, אך למסחר תוך יומי יש דינמיקות ייחודיות שמצריכות גישה ממוקדת וניהול סיכונים מדויק. במסחר יומי, המטרה היא לנצל תנודות קטנות במחירי המניות לאורך היום ולהימנע מחשיפה מוגברת לתנודתיות סביב הכרזות כלכליות מרכזיות.

הקשר בין הריבית לשוק המניות

עליית ריבית:

• השפעה כלכלית:

עלייה בריבית מייקרת את עלויות ההלוואות לעסקים ולצרכנים, מה שמוביל להאטה בפעילות הכלכלית.

• השפעה על שוק ההון:

עלייה בריבית מפחיתה את הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים, מה שמוריד את הערך של מניות במיוחד בענפי טכנולוגיה וצמיחה.

• סטטיסטיקה:

ניתוחים מראים שבמהלך העלאת ריבית, מדדי מניות מובילים כמו S&P 500 נוטים לרדת בכ-5%-15% בתקופות קצרות.

• הזדמנויות במסחר יומי:

סוחרים יכולים להתמקד בתנועות מחיר מדודות במניות יציבות או מדדים המגיבים באופן מתון יחסית לשינויים.

הורדת ריבית:

• השפעה כלכלית:

הורדת הריבית מפחיתה את עלויות ההון, מגבירה את ההשקעות והצריכה, ומסייעת לצמיחה כלכלית.

• השפעה על שוק ההון:

שוקי המניות בדרך כלל מגיבים בעליות, במיוחד במגזרים רגישים לריבית כמו נדל”ן ופיננסים.

• הזדמנויות במסחר יומי:

ניתן לנצל תנועות מחיר חיוביות במניות ממגזרים רגישים כמו טכנולוגיה ונדל”ן.

ציפיות משקיעים

• לפני ההכרזה:

ציפיות השוק מתבטאות במחירי המניות הרבה לפני ההכרזה הרשמית, בהתאם לנתונים כלכליים קודמים (כמו דוחות תעסוקה ואינפלציה). השוק לרוב מתמחר את ציפיות המשקיעים, ולכן התנודתיות עשויה להיות גבוהה.

• תנודתיות מוגברת:

סטטיסטית, התנודתיות במדדים כמו VIX עולה בכ-20%-30% בימים הסמוכים להכרזת ריבית.

• מסחר תוך יומי:

הימנע מפעולה בשעות שבהן קיימת תנודתיות מוגברת (במיוחד בסמוך למועדי הכרזה), והתמקד בתנועות מחירים יציבות באזורים טכניים מוגדרים.

• אחרי ההכרזה:

אם ההחלטה תואמת לציפיות, השוק בדרך כלל מגיב באופן מתון.

אם ההחלטה מפתיעה, עשויות להתרחש תנודות חריפות (לדוגמה, עלייה/ירידה של 2%-3% ביום המסחר).

דרכי פעולה יומיות לסוחרים במדדים מרכזיים (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones)

• מעקב אחרי נתונים כלכליים:

סוחרים צריכים לעקוב אחרי פרסומים כמו נתוני אינפלציה, דוחות תעסוקה, ומדדים נוספים המשפיעים על ציפיות הריבית.

• מסחר תוך יומי:

כדאי להמתין עד שהתנודתיות נרגעת, ולהתמקד באיתור תבניות ברורות במסחר שאחרי ההכרזה.

• ניתוח טכני:

שימוש באינדיקטורים כמו ממוצעים נעים (MA), Relative Strength Index (RSI), Bollinger Bands, Stochastic, ו-DMI לזיהוי נקודות כניסה ויציאה.

מסחר בתגובה לאירועים

ביום ההכרזה על ריבית, סוחרים יכולים לנצל את התנודתיות באמצעות אסטרטגיות כמו מסחר תנודתי (Volatility Trading) או מסחר תוך יומי (Day Trading).

• כניסה באזורים יציבים:

התבסס על תבניות חוזרות או רמות תמיכה והתנגדות כדי להקטין את הסיכון לכניסה בשיא התנודתיות.

• ניצול מגזרים רגישים:

במצב של עליית ריבית, ניתן למקד תשומת לב במגזרים עמידים יותר כמו מוצרי צריכה בסיסיים ותעשייה.

• הימנעות ממסחר סביב שעות מפתח:

אל תסחור בשעות שבהן התנודתיות גבוהה, כמו בזמן פתיחת השוק (09:30-10:00 בבוקר שעון ניו יורק) או סגירתו (15:30-16:00).

במיוחד בימי הכרזת ריבית, מומלץ להמתין עד כשעה לאחר ההכרזה כדי להבין את כיוון השוק.

• ניהול גודל פוזיציה קפדני:

הגבול את גודל העסקאות שלך כך שההפסד הפוטנציאלי על כל עסקה לא יעלה על 1%-2% מההון המיועד למסחר.

• פיזור עסקאות לאורך היום:

אל תתמקד בפעולה יחידה. פזר את העסקאות כדי למנוע חשיפה מוגזמת לשוק בזמנים רגישים.

דרכי הגנה מפני הפסדים

• סטופ-לוס (Stop-Loss):

קביעת גבולות הפסד ברורים כדי למנוע הפסדים כבדים במידה והמסחר אינו מתנהל כפי שציפית.

• מעקב אחרי נתונים כלכליים חשובים:

בדוק את לוחות הזמנים של פרסומי נתונים כלכליים והשאר מחוץ לשוק בזמן פרסום דוחות משמעותיים כמו נתוני תעסוקה או אינפלציה.

• פיזור השקעות:

השקעה במגוון מגזרים ונכסים כדי להקטין את הסיכון הריכוזי.

• מסחר במניות מדדיות או נכסים יציבים:

בחר לסחור במדדים מרכזיים כמו S&P 500 או בנכסים יציבים יותר שמפגינים תנודתיות נמוכה יחסית.

• ניהול סיכונים קפדני:

הקצאת אחוז קבוע מההון למסחר יומי ושמירה על יחס סיכון-תשואה (Risk-Reward Ratio) של 1:2 לפחות.

• מעקב אחרי שעות מסחר קריטיות:

בימי הכרזה, יש להתמקד במיוחד בשעות הפתיחה והסגירה, בהן התנודתיות בשיאה.

• סקאלפינג (Scalping):

אסטרטגיה זו מתאימה במיוחד למסחר תוך יומי בתנאים של יציבות. היא מבוססת על ביצוע מספר רב של עסקאות קטנות כדי לנצל שינויים מינוריים במחיר.

• שימוש בפלטפורמות עם ניתוחי עומק:

השתמש בפלטפורמות מסחר המספקות נתונים בזמן אמת וכלים לניתוח מעמיק כדי לזהות הזדמנויות מסחר בטוחות.

• גידור (Hedging):

שימוש באופציות (Puts) או חוזים עתידיים (Spread) להקטנת סיכונים בנכסים מרכזיים.

סיכום

הקשר בין שוק המניות לשינויי ריבית הוא דינמי ומבוסס על ציפיות והתפתחויות כלכליות. סוחרים יומיים יכולים להרוויח מתנודתיות זו, אך יש לנקוט משנה זהירות ולשלב אסטרטגיות הגנה חזקות. השימוש בנתונים כלכליים בזמן אמת, יחד עם הבנה של ציפיות השוק, הוא המפתח להצלחה במסחר.

במסחר תוך יומי סביב שינויים בריבית, חשוב להתרחק מאזורים של תנודתיות גבוהה, כמו זמנים קרובים לפתיחת המסחר, סגירתו או פרסום נתונים כלכליים. במקום זאת, יש להתמקד באיתור תבניות מחיר יציבות, לנהל סיכונים בקפדנות, ולהתמקד בהזדמנויות שמתאימות למטרות לטווח קצר. גישה זהירה וניהול סיכונים הם המפתח להצלחה ולמזעור הפסדים.

בהצלחה,

גבע גזית – מנכ”ל – Geva International Trading
09-7678138, 054-2076655
חוזים והעתיד נראה מבטיח!
www.gevatrade.com

** מסלול ייחודי ראשון מסוגו בארץ (אפשר להגיד גם בעולם) להכשרת סוחרים בשוק החוזים העתידיים, יצא לדרך!
אני מזמין אותך לקחת בו חלק, העתיד נמצא כבר כאן!  לפרטים לחץ כאן

מאמרים נוספים – לחץ כאן.