CFA Institute, למשל, מתארת בעולם המסחר המקצועי מדדים כמו Implementation Shortfall, הכוללים עלויות ביצוע, השפעת השוק, עלויות עיכוב ועלות הזדמנות.

גם CME מדגישה שעומק ספר הפקודות לבדו אינו מדד מספיק לנזילות, ושצריך לבחון גם השפעת מחיר ואיכות ביצוע.

כלומר:

מקצוען לא שואל רק "לאן המחיר ילך?"

הוא שואל גם:

"כמה יעלה לי להיות צודק?"

ומה עם הפסיכולוגיה?

כאן נמצא לדעתי אחד הסודות החשובים ביותר של המסחר.

הבעיה של רוב הסוחרים אינה חוסר בידע.

הם יודעים מהו Stop.

הם יודעים מהי תמיכה.

הם יודעים מהי התנגדות.

הם יודעים מה זה נר יפני.

הם יודעים מהו יחס Risk/Reward.

אבל בזמן אמת הם מתנהגים אחרת.

הם מזיזים סטופ.

מגדילים פוזיציה אחרי הפסד.

נכנסים כי "המחיר כבר ברח".

סוגרים רווח מהר מדי.

מנסים להחזיר הפסד.

סוחרים בלי תנאי כניסה ברור.

והופכים עסקה אחת למבחן של האגו שלהם.

מחקר על סוחרי חוזים עתידיים מקצועיים מצא קשר בין משמעת לבין הצלחה יחסית, כאשר סוחרים מצליחים יותר התאפיינו בהתנהגות שנמצאה ממושמעת ורציונלית יותר.

וזה בעיניי שיעור אדיר.

משמעת אינה תכונה נחמדה של סוחר, היא חלק ממערכת המסחר!

וזה גם מסביר למה "עוד אינדיקטור" בדרך כלל אינו הפתרון

כאשר סוחר מפסיד, הוא לעיתים קרובות מחפש עוד משהו.

עוד ממוצע.

עוד RSI.

עוד MACD.

עוד תבנית.

עוד נר.

עוד סרטון.

עוד קורס.

עוד "סוד".

אבל אם הבעיה היא שאין לו מערכת החלטות מסודרת עוד אינדיקטור רק מוסיף רעש.

אני מעדיף מעט כלים, אבל להבין בדיוק למה אני משתמש בהם.

למרות שאני מלמד שני כלים טכניים לזיהוי היפוכים ותחילת מגמות ארוכות, אצלי על הגרף אין שום מתנד או אינדקטור, רק מחיר.

את החלטות המסחר אני מקבל בעיקר מחלון המסחר ה-DOM בחוזים עתידיים (או LEVEL2 במניות).

כאן נולדה אצלי החשיבה שהפכה ל-3D TRADING

כשהתחלתי לסחור ולחקור את השוק, כמו סוחרים רבים, גם אני חיפשתי את הדרך שבה אפשר "לקרוא" את המחיר.

אבל עם הזמן הבנתי שאני לא רוצה להסתכל על השוק רק מממד אחד.

מחיר.

מחיר.

ועוד פעם מחיר.

רציתי להבין את היחסים שמאחורי המחיר.

כך התפתחה אצלי בהדרגה החשיבה שהפכה למה שאני מכנה היום:

3D TRADING

המסחר התלת־מימדי שלי אינו ניסיון לנחש את העתיד.

הוא ניסיון להסתכל על השוק מכמה זוויות במקביל.

הממד הראשון: להבין את המחיר עצמו

כאן נמצאים הדברים שסוחר חייב לדעת:

תמיכה.

התנגדות.

מבנה השוק.

שיאים.

שפלים.

טווחים.

תנודתיות.

התנהגות המחיר.

אבל אני לא מסתפק בשאלה:

"איפה המחיר?"

אני שואל:

"מה המחיר עושה במקום שבו הוא נמצא?"

זו שאלה אחרת לחלוטין.

הממד השני: מסחר בקורלציות

אחד הדברים ששינו אצלי את דרך החשיבה היה ההבנה שאני לא חייב להסתכל על נכס אחד כאילו הוא מתקיים בחלל ריק.

אם אני מסתכל על חוזה עתידי מסוים, אני יכול לבדוק את ההתנהגות של שווקים ונכסים הקשורים אליו.

האם הם מאשרים?

האם הם מתנגשים?

האם נוצר פער?

האם אחד מהם מוביל והשני מפגר?

האם הקשר ביניהם השתנה?

זו אינה הבטחה לכיוון עתידי.

אבל זו יכולה להיות שכבת מידע נוספת.

וזה בדיוק הרעיון:

לא להחליט על סמך גרף יחיד כאשר קיימת אינפורמציה רלוונטית במקומות אחרים בשוק.

הממד השלישי: מסחר Spread – השיטה הבטוחה ביותר של קרנות הגידור הגדולות בעולם!

מכאן הגעתי לעומק נוסף של החשיבה שלי.

במקום לשאול תמיד:

"האם השוק יעלה או ירד?"

אפשר לשאול:

"מה היחס בין שני נכסים?"

זהו שינוי מנטלי משמעותי.

במקום להתמקד רק בכיוון מוחלט, אני יכול לבחון את פער המחירים בין שני נכסים ואת ההתנהגות היחסית ביניהם.

זו אחת מאבני היסוד של החשיבה שעליה בניתי את גישת ה-3D TRADING שלי.

ומה עם DOM וזרימת פקודות?

כאן אנחנו מגיעים לנקודה שבה הגרף הופך להיות רק חלק מהתמונה.

אני יכול להסתכל על:

DOM – Depth of Market

ולבחון את ספר הפקודות.

אני יכול לעקוב אחר:

• Bid.

• Ask.

• עומק.

• שינויי נזילות.

• ביצוע עסקאות.

• Volume.

• תגובת המחיר.

• התנהגות סביב רמות מפתח.

אבל גם כאן אני לא מאמין ב"כלי קסם".

DOM אינו כדור בדולח.

גם ספר פקודות יכול להשתנות במהירות, ועומק לבדו אינו מדד מושלם לנזילות.

לכן מבחינתי הכלים צריכים לעבוד יחד.

כך אני חושב לפני עסקה

במקום:

"יש ראש וכתפיים –> Sell."

אני רוצה להגיע למשהו הרבה יותר מסודר:

1. באיזה שוק אני נמצא?

ES?

NQ?

YM?

RTY?

או שוק אחר?

2. מהו מבנה השוק?

האם אנחנו במגמה?

בטווח?

באזור קיצון?

3. מהן רמות המפתח?

איפה תמיכה?

איפה התנגדות?

איפה נמצאים אזורים משמעותיים מהעבר?

4. מה מספרים השווקים הקשורים?

האם קיימת קורלציה?

האם יש סטייה?

האם משהו חריג מתרחש?

5. מה מספר ה-Spread?

האם קיים פער יחסי שמעניין אותי?

6. מה קורה בזרימת הפקודות?

האם התנהגות העסקאות מאשרת את הרעיון שלי?

7. איפה הסיכון?

זו אולי השאלה החשובה ביותר.

8. מה מבטל את העסקה?

אם אין לי תשובה ברורה – אין לי עסקה.

9. איך אני מנהל אותה?

כניסה היא רק ההתחלה.

10. ואם התנאים אינם קיימים?

אני לא סוחר!

זה הדבר שסוחרים מתחילים הכי פחות אוהבים לשמוע

לפעמים ההחלטה המקצועית ביותר היא:

לא לעשות כלום.

מחקרים על סוחרי יום מראים עד כמה קשה לייצר ביצועים חיוביים באופן עקבי. במחקר על סוחרי יום בטייוואן, פחות מ-1% מהאוכלוסייה שנבדקה הצליחה באופן צפוי ועקבי להשיג תשואה חריגה חיובית לאחר עמלות.

במחקר אחר, שהתבסס על נתוני סוחרי חוזים עתידיים בברזיל, 97% מהסוחרים שהתמידו יותר מ-300 ימי מסחר הפסידו כסף.

הנתונים האלה אינם אומרים שאף אחד אינו יכול להצליח במסחר.

הם אומרים משהו הרבה יותר חשוב:

מסחר אינו משחק שבו עצם הרצון, הביטחון או עודף הפעילות מייצרים יתרון.

ולכן אני לא מלמד "לנצח את השוק"

אני לא יודע מה יהיה הנר הבא.

גם אף אחד אחר לא יודע בוודאות.

מה שאני כן יכול לעשות הוא לבנות תהליך.

תהליך שבו אני יודע:

• מה אני מחפש.
• למה אני נכנס.
• כמה אני מוכן לסכן.
• מה יבטל את העסקה.
• איך אני מנהל אותה.
• ומתי אני לא עושה דבר.

זו מבחינתי מקצוענות.

לצאת מהתבנית בלי לזרוק את הגרף

אני לא רוצה שסוחר שקורא את המאמר הזה יזרוק את כל מה שלמד.

להפך.

אני רוצה שהוא ישדרג את דרך החשיבה שלו.

אם למדת ניתוח טכני – מצוין.

למדת תמיכה והתנגדות – מצוין.

למדת נרות יפניים – מצוין.

למדת תבניות – מצוין.

עכשיו תשאל:

מה עוד אני צריך לדעת לפני שאני מסכן כסף?

זה בדיוק המעבר מתבנית למערכת.

מתמונה להקשר.

מניחוש להסתברות.

מכניסה לניהול.

ומ"אני צודק" ל"אני מנהל סיכון".

מה באמת צריך ללמוד בקורס מסחר בשוק ההון?

אם הייתי מתחיל היום מחדש, הייתי מחפש פחות קורס שמבטיח לי "שיטה מנצחת", ויותר הכשרה שמלמדת אותי:

ניתוח טכני

איך לקרוא מבנה שוק, תמיכה, התנגדות, מגמה וטווח.

חוזים עתידיים

איך החוזים עובדים, מהו המינוף, מהו ערך הטיק ומה משמעות התנודתיות.

ניהול סיכונים

כמה לסכן, היכן להציב נקודת ביטול ואיך להימנע מחשיפת יתר.

פסיכולוגיית מסחר

איך לקבל החלטה כשהכסף והרגש נמצאים באותו רגע על השולחן.

קורלציות

איך לבחון את הקשר בין שווקים במקום להסתכל על נכס בודד.

Spread Trading

איך לחשוב במונחים של יחס ופער בין נכסים.

Order Flow ו-DOM

איך להבין את המתרחש בסביבת הביצוע ולא רק את הצורה ההיסטורית של הגרף.

תהליך עבודה

איך להפוך את כל זה למערכת החלטות שחוזרת על עצמה.

להשקיע בלימוד מי אני האדם שרוצה להפוך לסוחר מקצועי

מהם הגורמים שפנימיים האישיים ביותר שלי, שמשפיעים על אופן קבלת ההחלטות וההתנהגות שלי במסחר.

והנה השינוי המנטלי שאני רוצה שתיקחו מהמאמר

אל תחפשו את התבנית שתספר לכם מה יקרה.

חפשו את המצב שבו קיימת לכם סיבה מספקת לפעול.

אל תשאלו:

"האם זה הולך לעלות?"

שאלו:

"מה צריך לקרות כדי שאני אקנה?"

אל תשאלו:

"איפה אני יכול לעשות הכי הרבה כסף?"

שאלו:

"כמה אני מוכן להפסיד אם אני טועה?"

אל תשאלו:

"איך אני מחזיר את ההפסד?"

שאלו:

"האם העסקה הבאה בכלל עומדת בתנאים שלי?"

ואל תשאלו:

"איך אני מנצח את השוק?"

שאלו:

"איך אני בונה תהליך שבו אני לא הורס לעצמי את המסחר?"

חופש אמיתי אינו הכסף שאתה מרוויח במסחר

זה אולי המשפט החשוב ביותר מבחינתי.

אני לא מאמין שהמטרה הסופית של המסחר היא להיות עשיר מהמסחר.

כסף הוא כלי.

המטרה האמיתית היא חופש בחירה.

החופש לבחור איך ייראה היום שלך.

החופש להחליט במה לעבוד.

החופש לבחור כמה זמן להקדיש למשפחה.

החופש ללמוד.

לטייל.

ליצור.

לעבוד כי אתה רוצה ולא רק כי אתה חייב.

אבל יש כאן תנאי חשוב:

אסור להפוך את המסחר עצמו ל"כלא" חדש.

אם אתה קם בבוקר וחייב לסחור כדי לשלם את החשבונות איבדת חלק מהחופש שחיפשת.

אם כל הפסד גורם לך חרדה זו אינה עצמאות.

אם אתה תלוי באדם אחר שיגיד לך מתי לקנות ומתי למכור עדיין לא בנית עצמאות.

היעד מבחינתי הוא לבנות יכולת חשיבה וקבלת החלטות עצמאית.

לכן אני רוצה שתחשבו מחוץ לקופסה

לא נגד הניתוח הטכני.

לא נגד הנרות היפניים.

לא נגד תבניות.

אלא מעבר להם.

תבנית יכולה להיות מידע.

נר יכול להיות מידע.

תמיכה יכולה להיות מידע.

התנגדות יכולה להיות מידע.

DOM יכול להיות מידע.

קורלציה יכולה להיות מידע.

Spread יכול להיות מידע.

אבל אף אחד מהם לבדו אינו "האמת".

היתרון נמצא בדרך שבה אתה מחבר את המידע לתהליך החלטה.

השיעור החשוב ביותר שלקחתי מהשוק

אחרי כל השנים האלה, אני לא חושב שהסוחר המקצועי הוא זה שיודע הכי הרבה.

אני חושב שהסוחר המקצועי הוא זה שיודע:

• מה הוא יודע.
• מה הוא לא יודע.
• מתי לפעול.
• מתי לא לפעול.
• כמה לסכן.
• מתי להודות שטעה.

ובעיקר:

איך להמשיך לקבל החלטות טובות גם אחרי שהעסקה האחרונה הייתה גרועה.

זו בעיניי המשמעות האמיתית של מקצוענות במסחר.

3D TRADING – לא עוד תבנית, אלא דרך לחשוב אחרת מהרוב

זו הסיבה שפיתחתי את מתודולוגיית 3D TRADING.

לא כדי למצוא "נוסחת קסם".

לא כדי לדעת בוודאות מה יעשה השוק.

ולא כדי להבטיח רווחים.

פיתחתי אותה מתוך הצורך שלי לקבל החלטות בצורה רחבה יותר:

ממד ראשון – המחיר ומבנה השוק.

ממד שני – קורלציות והיחסים בין שווקים.

ממד שלישי – Spread ופערים יחסיים.

ועל כל אלה אני מחבר את הדברים שאני רואה בזמן אמת: רמות, תנודתיות, זרימת פקודות, DOM, Volume, הקשר בין השווקים ובעיקר ניהול סיכונים.

זו הדרך שבה אני מסתכל על השוק.

וזו גם הסיבה שאני רוצה שסוחר שלומד ממני לא יהיה תלוי בי.

להפך.

המטרה שלי היא לתת לו כלים לחשוב בעצמו.

ואם הגעתם עד לכאן, קחו איתכם שבע שאלות

לפני כל עסקה שאני שוקל, אני רוצה לדעת:

1. באיזה שוק אני סוחר?

2. מה התנאי שלי לכניסה?

3. מה מבטל את העסקה?

4. היכן נמצא הסיכון?

5. כיצד אני מנהל את הפוזיציה?

6. כיצד אני יוצא ברווח אם התרחיש שלי מתממש?

7. ומתי אני פשוט לא סוחר?

אם אין לי תשובה ברורה, אני לא חייב לעשות עסקה.

וזה אולי ההבדל הגדול ביותר בין סוחר שמחפש איתות לבין סוחר שבונה מקצוע.

הסוד השחור האמיתי

אז מהו באמת "הסוד השחור של הניתוח הטכני"?

לא שראש וכתפיים "לא עובדים".

לא שהדגלים הם תרמית.

לא שהמוסדיים יושבים ומחכים לסטופ שלך.

הסוד הרבה יותר פשוט:

סוחר שלא מבין מה עומד מאחורי התבנית עלול להתייחס אליה כאילו היא סיבה למסחר.

והיא לא בהכרח סיבה.

היא לכל היותר חלק מהמידע.

העולם המקצועי של המסחר מורכב הרבה יותר מציור על גרף.

הוא כולל שוק, נזילות, ביצוע, סיכון, הסתברות, התנהגות, משמעת וקבלת החלטות.

וזה בדיוק המקום שבו אני רוצה שכל מי שקורא את המאמר הזה יתחיל לחשוב אחרת.

לא לחפש עוד "איתות".

לא לחפש עוד "גורו".

לא לחפש מישהו שיגיד לו בכל בוקר מה לעשות.

אלא ללמוד להבין את השוק.

לפתח שיטת עבודה.

לנהל סיכון.

ולקבל החלטות באופן עצמאי.

כי מבחינתי, החופש האמיתי אינו להיות תלוי בכסף שהמסחר מייצר.

החופש האמיתי הוא להיות מסוגל לבחור איך לחיות את החיים שלך.

וזה, בסופו של דבר, הרבה יותר גדול מכל תבנית שמופיעה על הגרף.

 

** צפה בהדרכת וידאו בנושא: הסוד השחור של הניתוח הטכני – למה כל המודולים לא עובדים

בברכה,
גבע גזית
סוחר פעיל בשוק החוזים העתידיים מאז 2005
התחלתי מאפס – והגעתי רחוק. בדיוק כמוך, רק עם שיטה שעובדת.

נ.ב. רוצה לקרוא על המסע האישי שלי – מאיש טיפול אלטרנטיבי עני לסוחר מצליח?
קרא את ספרי: "הסוחר האלטרנטיבי"
בוא לגלות איך הפכתי כל אתגר להצלחה פיננסית. [לחץ כאן להזמנת הספר]

** מסלול ייחודי ראשון מסוגו בארץ (אפשר להגיד גם בעולם) להכשרת סוחרים בשוק החוזים העתידיים, יצא לדרך!
אני מזמין אותך לקחת בו חלק, העתיד נמצא כבר כאן!  לפרטים לחץ כאן

 

מאמרים נוספים – לחץ כאן.